כיצד לחשב הון חוזר?
כדי לחשב הון חוזר של חברה, ראשית קבע את הנכסים וההתחייבויות השוטפים של החברה, אשר בדרך כלל תוכל למצוא במאזן. הפחת את סך ההתחייבות השוטפת מכלל הנכס הנוכחי כדי לקבל את ההון החוזר. המשך לקרוא לקבלת טיפים ממבקר חשבונאות שלנו כיצד להשתמש בהון החוזר שלך לטובת העסק שלך!
מרבית האנליסטים צופים כי הון חוזר (ההפרש בין נכסים שוטפים להתחייבויות שוטפות) יהיה מינימום של 25% -30% מההתחייבויות השוטפות (יחס של 1,25-1,3) ליציבות פיננסית.
הון חוזר הוא המדד של מזומנים ונכסים נזילים הזמינים למימון הפעילות השוטפת של החברה. מידע זה יכול לעזור לך לנהל את העסק ולקבל החלטות השקעה טובות. על ידי חישוב הון חוזר תוכלו לקבוע אם, ולמשך כמה זמן, עסק יוכל לעמוד בהתחייבויותיו הנוכחיות. חברה ללא מעט הון חוזר או ככל הנראה איננה חברה עם עתיד מזהיר. חישוב הון חוזר שימושי גם להערכת האם עסק עושה שימוש יעיל במשאביו. הנוסחה לחישוב הון חוזר היא:
לחישוב הון חוזר של חברה, ראשית קבעו את הנכסים וההתחייבויות השוטפים של החברה, אותם תוכלו למצוא בדרך כלל במאזן.
הון חוזר = נכסים שוטפים - התחייבויות שוטפות
חלק 1 מתוך 2: ביצוע החישובים הבסיסיים
- 1חישוב נכסים שוטפים. נכסים שוטפים הם נכסים שהחברה תמיר למזומן בתוך שנה אחת. נכסים אלה כוללים מזומנים וחשבונות אחרים לזמן קצר. לדוגמה, חשבונות חייבים, הוצאות ששולמו מראש ומלאי יהיו כולם נכסים שוטפים.
- בדרך כלל תוכלו למצוא מידע זה במאזן של החברה, אשר אמור לכלול סכום משנה של הנכסים השוטפים.
- אם המאזן אינו כולל סכום משנה של הנכסים השוטפים, קרא את המאזן שורה אחר שורה. הוסף את כל החשבונות העונים להגדרה של נכס נוכחי כדי לבוא עם סכום המשנה. לדוגמה, תכלול את הנתונים המפורטים עבור "חשבונות חייבים", "מלאי" ו"מזומן ושווי ערך ".
- 2חישוב התחייבויות שוטפות. ההתחייבויות השוטפות הן ההתחייבויות בתוך שנה אחת. הם כוללים חשבונות לתשלום, התחייבויות נצברות ושטרות לזמן קצר.
- המאזן צריך לכלול סיכום ביניים של התחייבויות שוטפות. אם לא, השתמש במידע המאזן כדי למצוא את הסכום הכולל על ידי הוספת ההתחייבויות הרשומות. לדוגמא, זה יכלול "חיובים והפרשות", "מיסוי שישולם"ו"הלוואות לזמן קצר".
- 3חישוב הון חוזר. חישוב זה הוא רק חיסור בסיסי. הפחת את סך ההתחייבות השוטפת מכלל הנכס הנוכחי.
- לדוגמא, תאר לעצמך שלחברה היו נכסים שוטפים של 37300 € וההתחייבויות השוטפות של 17900 € לחברה זו יהיה הון חוזר של 19400 €. החברה תוכל לשלם את כל ההתחייבויות השוטפות שלה מהנכסים השוטפים ויהיה לה גם מזומנים לשרת מטרות אחרות. החברה תוכל להשתמש במזומן לצורך מימון פעולות או תשלום חוב לטווח ארוך. זה יכול גם לחלק את הכסף לבעלי המניות.
- אם ההתחייבויות השוטפות גדולות מהנכסים השוטפים, התוצאה היא גירעון בהון החוזר. גירעון עלול לאותת כי החברה נמצאת בסיכון להיכנס לחדלות פירעון (כלומר, לא יכולה לשלם את חובותיה כשיגיע לפירעון). ישנן סיבות רבות מדוע חברה עלולה להיכנס לחדלות פירעון. חברה כזו עשויה להזדקק למקורות מימון ארוכי טווח אחרים. זה עשוי לסמן שהחברה נמצאת בבעיה, ואולי אינה השקעה טובה.
- לדוגמה, שקול חברה עם נכסים שוטפים של 74600 אירו והתחייבויות שוטפות של 89600 אירו. פירוש הדבר שהם יוכלו לשלם 74600 אירו מאותו חוב, ועדיין יהיו חייבים 14900 אירו (גירעון ההון החוזר שלהם). במילים אחרות, החברה לא תוכל לעמוד בהתחייבויותיה הנוכחיות ועליה למכור נכסים ארוכי טווח בשווי 14900 € או למצוא מקורות מימון אחרים.
- אם החברה נמצאת בסכנת חדלות פירעון, הם עשויים לבחור לסדר את החוב מחדש כדי שיוכלו להמשיך ולפעול תוך פירעון חובם.
לדוגמה, שקול חברה עם נכסים שוטפים של 74600 אירו והתחייבויות שוטפות של 89600 אירו. פירוש הדבר שהם יוכלו לשלם 74600 אירו מאותו חוב, ועדיין יהיו חייבים 14900 אירו (גירעון ההון החוזר שלהם).
חלק 2 מתוך 2: הבנה וניהול הון חוזר
- 1חשב את היחס הנוכחי. לתובנה נוספת, אנליסטים רבים משתמשים במדד לחוסן פיננסי הנקרא "היחס הנוכחי". חישוב היחס הנוכחי משתמש באותם מספרים משני השלבים הראשונים של חלק 1, אך מספק יחס במקום נתון דולר.
- יחס הוא דרך להשוות בין שני ערכים, ביחס זה לזה. חישוב יחס הוא בדרך כלל עניין של חלוקה פשוטה.
- לחישוב היחס השוטף, חלק את נכסי השוטף בהתחייבויות השוטפות. יחס שוטף = נכסים שוטפים ÷ התחייבויות שוטפות.
- אם נעשה שימוש בדוגמה מחלק 1, היחס הנוכחי של החברה הוא 50000 ÷ 24000 = 2,08. המשמעות היא שהנכסים השוטפים של החברה גדולים פי 2.08 מההתחייבויות השוטפות של החברה.
- 2להבין מה משמעות היחס. היחס השוטף הוא דרך להעריך את יכולתה של חברה לעמוד בהתחייבויותיה הכספיות הנוכחיות. במילים פשוטות, זה מציין עד כמה חברה מסוגלת לשלם את החשבונות שלה. לעתים קרובות עדיף להשתמש ביחס הנוכחי כאשר משווים בין חברות או ענפים שונים.
- היחס הנוכחי האידיאלי הוא סביב 2,0. יחס נפילה, או יחס מתחת ל -2,0 עשוי להיות סיכון גדול יותר לחדלות פירעון. מצד שני, יחס העולה על 2,0 עשוי לגרום לכך שההנהלה שמרנית מדי ומסייגת לנצל את ההזדמנויות של החברה.
- על פי הדוגמא לעיל, יחס הנכסים השוטפים של 2,08 הוא כנראה בריא. אתה יכול לפרש זאת בכך שנכסים שוטפים יכולים לממן התחייבויות שוטפות למשך קצת יותר משנתיים. זה מניח, כמובן, שההתחייבויות נשארות ברמה הנוכחית.
- היחס הנוכחי המקובל יהיה שונה בין הענפים. יש ענפים שהם עתירי הון ועשויים להזדקק להלוואות למימון פעולות. חברות ייצור, למשל, צפויות להיות בעלות יחס שוטף גבוה.
- 3נהל את ההון החוזר שלך. מנהלי עסקים חייבים לעקוב אחר כל חלקי ההון החוזר כדי לשמור על הרמה הנכונה. זה כולל מלאי, חשבונות חייבים וחייבים. על המנהלים להעריך את הרווחיות ואת הסיכונים הכרוכים בהון או יותר מדי הון חוזר.
- לדוגמא, חברה עם מעט מדי הון חוזר מסתכנת בכך שלא תוכל לשלם את התחייבויותיה השוטפות. החזקת הון חוזר רב מדי יכולה להיות גם בעיה. חברה עם הרבה הון חוזר עשויה להיות מסוגלת להשקיע בשיפור הפריון לטווח הארוך. לדוגמא, עודף הון חוזר יכול להיות מושקע במתקני ייצור חדשים או בחנויות קמעונאיות. סוגים אלה של השקעות יכולים להגדיל את ההכנסות העתידיות.
- אם יחס ההון החוזר גבוה או נמוך מדי, שקול את הטיפים להלן בכמה רעיונות כיצד לשפר את היחס.
כיצד אוכל לחשב הון חוזר אם לא ניתן שכר ישיר וזמני תקורה?
- הימנע מתשלומי איחור מלקוחות על ידי ניהול החייבים שלך. שקול להציע הנחות בתשלום מוקדם אם איסוף תשלומים הוא דחוף.
- שלם את ההלוואות לטווח הקצר בתאריך הפדיון.
- אל תקנה רכוש קבוע (למשל מפעל חדש או בניין חדש) עם הלוואות לזמן קצר. יהיה מאתגר להמיר רכוש קבוע במזומן מספיק מהר כדי להחזיר את ההלוואות. זה ישפיע על ההון החוזר שלך.
- נהל רמות מלאי. נסו להימנע מגרב נמוך ומגרב יתר. יצרנים רבים משתמשים במלאי בדיוק בזמן (JIT) מכיוון שהוא חסכוני. זה גם משתמש בפחות שטח מלאי ומפחית מלאי פגום.
קרא גם: איך מכינים מים חצופים?
שאלות ותשובות
- אם יש לנו 427000 נכסים שוטפים ו -136,000 התחייבויות שוטפות, מה כמות ההון החוזר שנצטרך להישאר בעסק?היחס הנוכחי המצוין במספרים אלה הוא 3,14, מה שבדרך כלל יציין מיקום בריא בנקודת הזמן שבה בוצעה מדידה זו. כמה ייקח לשהות בעסקים ספציפי לחברה שלך, אך שמירה על יחס של 2 ל -1 ומעלה היא בדרך כלל אינדיקטור טוב למצב עניינים בריא.
- מה המשמעות של יחס הון חוזר של 1: 1?המשמעות היא שלחברה יש מספיק נכסים שוטפים כדי לכסות את ההתחייבויות השוטפות שלהם.
- כיצד אוכל לפתור בעיה זו? "סך כל הנכסים השוטפים 480000 מתוכם מלאי 50000 התחייבות דומדנית כוללת 325000; מה יהיה הון חוזר?"הון חוזר נוכחי = 480000-325000 = 155000 יחס שוטף = 480000/325000 = 1,476.
- האם שיפורים של מחכירות נחשבים לחבות?שיפורי חכירה יהיו נכס אשר יופחת לאורך חיי השימוש השיפורים או יופקד בשנה שבהם נוצרו.
- כיצד מעורב מזומן בחישוב הון חוזר?מזומנים, מלאים, חייבים הם חלק מהנכסים השוטפים, המלאים והחיובים. ייקח זמן להמרה למקור או סכום, אך מזומנים בידיים הם כבר מקור זמין, כך שתוכלו להשתמש בו בקלות כהון חוזר.
- האם הון חוזר זהה לזה של הון במחזור?לא, הם לא אותו דבר. יש צורך בהון מחזור להפעלת הפעילות היומיומית של החברה, אך הון חוזר הוא נכס להחזר ההתחייבויות השוטפות הקיימות לפי הצורך.
- מהו יחס הון חוזר נוח לרכישת חברה?היחס המדויק בין הנכסים השוטפים להתחייבויות השוטפות אמנם משתנה לפי ענף וחברה, אך לעתים קרובות הוא משקף את פרופיל הסיכון של הבעלים. מרבית האנליסטים צופים כי ההון החוזר (ההפרש בין נכסים שוטפים להתחייבויות שוטפות) יהיה מינימום של 25% -30% מההתחייבויות השוטפות (יחס של 1,25-1,3) ליציבות פיננסית.
שאלות ללא מענה
- כיצד אוכל להעריך את מדדי הרווחיות והנזילות במדיניות הון חוזר?
- כמה הון צריך בנק חדש כדי לפרסם הלוואות?
- כיצד אוכל לחשב הון חוזר אם לא ניתן שכר ישיר וזמני תקורה?
- כיצד אוכל לדעת מהו ההון החוזר אם ההתחייבויות השוטפות הן מספר שלילי?
תגובות (8)
- זה עוזר לי להבין טוב יותר בין הנכסים השוטפים להתחייבויות השוטפות, כיצד לחשב את ההבדל שלהם ואת ההשפעה שיש לו על הארגון.
- מאוד שימושי, תמיד יחזור אליו.
- קיבלתי מידע על הון חוזר.
- זהו בהחלט אתר בעל תושייה רבה לניתוח פיננסי או חישובים. תודה.
- במאמר זה יש מידע רב שימושי! תודה רבה!
- זה מאמר טוב.
- זה עזר לי מאוד במציאת הון חוזר ויחס שוטף מאזנה של חברה.
- הערכתי את רמת הפירוט וההסבר הברור כיצד ניתן להשתמש במאזן כדי לפקח על בריאות העסק. המחבר סיפק דוגמאות קלות להבנה ופירוט מספיק בכדי להיות שימושיים באמת.
